З розвитком ринку шифрування криптовалют, ми незабаром зустрінемо новий етап булрану 2025 року. Проте цей булран має суттєві відмінності від ринку 2021 року, що потребує нашого аналізу та реакції з різних кутів.

По-перше, макроекономічне середовище демонструє кардинально протилежну картину. Бульран 2021 року був переважно обумовлений періодом зменшення видобутку Bitcoin і політикою розширення грошової маси Федеральної резервної системи, але в кінці року через високу інфляцію перейшов у цикл підвищення процентних ставок, що врешті-решт призвело до закінчення бульрану. На відміну від цього, у 2025 році очікується, що ринок буде перебувати на середині циклу зниження процентних ставок, і Федеральна резервна система навряд чи знову підвищить ставки до 2026 року, і це середовище м'якої ліквідності надасть ринку потужну підтримку.

По-друге, ринкова структура демонструє очевидну диференціацію. У булрані 2021 року, після того як біткоїн та ефір вели зростання, різноманітні альткойни, такі як SHIB, AVAX, AXS та інші, також показали загальне зростання, і багато секторів колективно вибухнули. Проте ситуація в 2025 році може бути зовсім іншою: хоча біткоїн наближається до історичного максимуму, ефір також поступово запускається, більшість альткойнів показують відставання, лише кілька об'єктів (наприклад, деякі нові публічні блокчейни та токени BRC20) є досить активними, важко спостерігати загальний ріст.

У відповідь на цю нову ситуацію інвестори можуть розглянути три стратегії реагування:

1. Періодична стратегія: вважається, що другий рік після зменшення винагороди за блок - це кінець булрану, поступово зменшуючи позиції після того, як біткоїн/ефір досягнуть нових максимумів, з обережністю ставлячись до альткоїнів; якщо ринковий настрій зміниться, то рішуче ліквідувати позиції. Ця стратегія має високу дисципліну, але може пропустити тривалі фази булрану.

2. Макроекономічна стратегія: зверніть увагу на темп зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, тривале утримання біткоїна/ефіру, помірна доля альткоїнів, чекаючи сигналів про підвищення ставок для реалізації прибутку. Цей підхід може отримати вигоду від подовжених булранних бонусів, але потребує готовності до ризику відкату у разі дострокового завершення циклу.

3. Змішана стратегія: підходить більшості інвесторів, використовує багаторівневе управління позиціями. Зберігайте біткойн/ефір як базовий актив, альткойни діляться на короткострокову торгівлю та довгострокове зберігання, враховують цикли та макроекономічні фактори, що допомагає підтримувати більш стабільний настрій.

Незалежно від обраної стратегії, інвестори повинні уважно стежити за змінами на ринку та своєчасно коригувати інвестиційні плани. У цьому швидкоплинному світі шифрування, лише постійне навчання та адаптація дозволять скористатися більшою кількістю можливостей під час булрану 2025 року.