先週金曜日の強い上昇の後、今週月曜日に世界の株式市場は調整に入り、投資家の感情は慎重に向かい、焦点は間もなく発表されるNVIDIAの決算に集中しています。一方、暗号資産市場は大幅なプルバックに見舞われ、イーサリアムとビットコインは高値から下落し、市場がマクロ経済のシグナルに敏感であることを浮き彫りにしました。本記事では、米株、アジア株式市場、欧州株式市場、商品および暗号資産の最新の動向を深く分析し、投資家に包括的な市場の概観を提供します。

Pi Coinは厳しい下落周期に直面しており、価格は持続的にディップし、ATLに近づいています。本記事では、Pi Coinとビットコインの価格の上昇する連動性を深く分析し、RSIテクニカル指標を組み合わせて、短期的に直面する可能性のある課題を明らかにします。同時に、暗号資産トレーダーや長期ホルダーのための意思決定参考として、潜在的な転機についても探ります。本記事は、Pi Networkコミュニティメンバーや暗号愛好者がPi通貨の最新市場動向を包括的に理解し、価格の動きの背後にある深層ロジックを洞察する手助けをすることを目的としています。

オンチェーン監視によると、神秘的なクジラがHyperliquidプラットフォームを通じて一度に250億ドル相当のETHを購入し、すぐにステークに投入しました。これにより、バリデータのキューが45万枚増加しました。一方で、一部のビットコインの長期ホルダーが初めて大規模にETHの保有に移行し、ETH/BTCの為替レートが1年の高値0.042に上昇しました。本記事では、Arkham Intelligenceのデータ、取引所の流量の変化、およびステークの動向を組み合わせて、クジラの動きの背後にある市場の転換信号を深く解析します。

アメリカのGENIUS法案の施行に伴い、ステーブルコイン発行者は毎月、準備金の詳細を開示する必要があり、トラッドファイと暗号化機関は次々とコンプライアンス戦略を調整しています。Tether（USDT）は60％の市場占有率でリーダーの地位を確保していますが、四半期ごとの開示メカニズムと歴史的な規制罰則により受動的な状況に陥っています。本稿では、USDC、DAI（USDS）、RUSDの3つの競合製品のコンプライアンス上の利点と技術的特性を分析し、2880億ドルのステーブルコイン市場で進行中の構造的変革を解読します。

業界で「ETH版マイクロストラテジー」と呼ばれる上場企業SharpLinkが珍しい市場シグナルを示しています——その時価総額（32.4億ドル）が帳簿上の保持するETHの価値（32.9億ドル）を下回り、NAV（純資産価値）ディスカウント現象を形成しています。暗号資産アナリストは、この歴史的シグナルが伝説的なトレーダーによって「ディップを買う参考線」として認識されていたことを指摘しており、イーサリアムが重大な市場の転換点を迎える可能性があることを示唆しています。本稿では、株式買戻し計画、機関の動向、オンチェーンデータを組み合わせて、この現象がETH価格に与える潜在的な影響を深く解析します。

Fundstratの共同創設者Tom Leeは、エーテルの最新予測を発表し、ETH価格の底が数時間内に形成されると考えています。一方、BitMine Immersion Technologiesは再び4,871枚のETH（価値2,128万ドル）を追加購入し、総保有量は172万枚（価値76.5億ドル）に達しました。この記事では、テクニカル分析、機関投資家の保有動向、オンチェーンデータを組み合わせて、イーサリアムの短期的な底信号と中長期的に6,290ドルの目標を突破するための潜在的な道筋を深く解読します。

8月25日、BlackRock社のイーサリアムETF（ETHA）は3.15億ドルの巨額資金流入を記録し、前週の連続流出の傾向を逆転しました。同時に、現物イーサリアムETFの総建玉は660万ETH（価値292.3億ドル）に達し、流通供給量の5.45%を占めています。ビットマイニング（BitMine）の共同創業者Tom Leeは、ETH価格が底に近づいている可能性があり、機関の増持のシグナルが顕著であると分析しています。本記事では資金の流動データ、専門家の見解、オンチェーンの保有変動を総合し、暗号化ユーザーにイーサリアム市場の最新トレンドを解読します。

過去24時間、暗号資産市場の時価総額は3.83%下落し、3.86兆ドルに蒸発し、約10億ドルの清算を引き起こしました。大部分はロングポジションからです。ビットコインは110,000ドルの関門を下回り、イーサリアムは7.29%の大きな下落を記録し、市場は一時的に恐慌状態に陥りました。しかし、クジラと機関資金は引き続きディップを買い、オンチェーンデータは大口買いが続いていることを示しており、マーケットの長期的な信頼は明確に揺らいでいないことを浮き彫りにしています。

アルト先物未決済建玉（OI）は8月22日に単日で92億ドル急増し、総規模は617億ドルで歴史的記録を達成しました。同時に、アルトコインシーズン指数は61まで上昇しました（2025年以来初めてこの閾値をテストしました）が、すぐに56に戻りました。レバレッジ需要が爆発する一方で、資金のローテーションは依然として疲弊しており、ビットコインの支配的地位は57%のラインを守っています。このことは今回のサイクルが依然としてBTC主導であることを示しています。歴史的なデータは、類似のレバレッジバブルが2025年Q1にアルトコインの50%スランプを引き起こしたことを示しており、投資家は変動性サイクルリスクに警戒する必要があります。

ビットコインは8月26日に突然11万ドルの重要なサポートを下回り、最低10.9万ドルまでディップし、世界の暗号資産市場で1日で9.4億ドル（そのうち8.26億ドルがロングポジション）の清算を引き起こしました。総時価総額は2000億ドル蒸発し、4兆ドルの高値から3.8兆ドルに戻りました。連邦準備制度（FED）議長のパウエルがジャクソンホール会議でハト派のシグナルを発信したことでビットコインは11.7万ドルまで上昇しましたが、有利な情報の効果は瞬時に消え、市場は再び高変動状態に陥りました。

8月26日凌晨、ソラナブロックチェーン上に再び偽のCロナ（CR7）ミームトークンプロジェクトが現れ、そのトークンは6時間以内に時価総額が500万ドルに急上昇した後、瞬時にゼロまで落ちた。これは最近、Cロナの名を利用した2つ目の目薬であり、以前に似たような目薬は1.43億ドルの時価総額を生み出した後、大きな下落を経験した。ブロックチェーンアナリストは、ソラナオンチェーンの有名人関連トークン目薬が爆発的に増加していると警告しており、投資家は公式の協力プロジェクトを慎重に識別する必要がある。

DOGE（ドージコイン）は0.2320ドルのサポートを維持できず、新たな下落を開始しました。現在、0.2150ドル以下で取引されており、100時間の移動平均を下回っています。時間足では下降トレンドラインの抵抗（0.2160ドル）が形成されており、この抵抗を突破できない場合、0.20ドルの心理的な関門までさらに下探する可能性があります。MACDおよびRSI指標はともにショートポジションが優位であり、重要なサポートの破位は0.188-0.182ドルの下行スペースを開く可能性があります。

最近、ドル指数（DXY）が弱含みとなり、市場では再び「ドル覇権終焉論」が話題となっています。しかし、Mises Instituteや多くの経済観察家の分析によれば、これらの「ドルは死んだ」という主張は大げさであり、常に一つの重要な問題に対する答えがありません。それは、ドルの代替手段は何かということです。

Pi Network（PI）は0.33ドルの重要なサポートレベル付近で継続的に振動しており、何度もその位置をテストして潜在的な三重底の形を形成しています。このサポートが有効に守られ、取引量の増加を伴う場合、0.85ドルまでの反転が始まる可能性があります。しかし、現在はMAが価格を抑制しており、長期的な下落トレンドを逆転させるにはコントロールポイント（POC）を突破する必要があります。投資家は取引高の変化やStellarプロトコルのアップグレードによるファンダメンタルの改善信号を密接にフォローする必要があります。

PayPalの共同創業者で億万長者の投資家ピーター・ティールが株式を持つ暗号資産ファイナンス会社ETHZilla Corporation（NASDAQ: ETHZ）は、8月25日に最大2.5億ドルの株式買戻し計画を発表し、当初は重大な有利な情報と見なされていました。しかし、市場の反応は予想外でした——株価は一時3.75ドルに急上昇した後、すぐに反転し、16％以上下落しました。この急変は投資家のフォローを引き起こしました：果たして市場は利益確定したのか、それともETH関連資産がより深刻な圧力に直面しているのか？

XRPは3.12ドルの抵抗レベルを維持できずに継続的にプルバックし、現在は2.95ドル以下で取引されており、100時間移動平均線のサポートを下回っています。1時間チャートでは上昇チャネルが破れ、重要なサポートが2.78ドルに下移しています。2.98ドルの抵抗レベルを回復できない場合、さらに2.65ドルのターゲットゾーンを下探する可能性があります。MACDおよびRSI指標は空頭が優勢であることを示しており、暗号投資家は今晩の米株式市場のオープン後の市場の感情の変化に密接にフォローすることをお勧めします。

リップル（XRP）は週末の強い反転を経て、8月26日に投げ売りの圧力に直面し、価格は約2.95ドルに戻り、3ドルの整数ラインを失いました。オンチェーンデータによると、大口保有者（クジラ）が最近取引所に転入したXRPの量が急増しており、利確行動が加速していることを示唆しています。現在、XRPは強気と弱気のレンジ相場の重要なノードにあります：2.95ドルを守って反転するのか、それともサポートを下回ってデプス調整を開始するのか？

8月26日現在、Pepe（PEPE）は3日連続で下落しており、今週の始まりに大きな下落を記録し、約9.88%の暴落を経験した後、約1%の反転がありましたが、依然として重要な心理的関門である0.00001000ドルの下に位置しています。オンチェーンと派生データの同期リリースは弱気の信号を示しており、このミーム通貨は短期的にさらに投げ売り圧力に直面する可能性があります。

カルダノ（ADA）が最近価格の動きで強気の態勢を示しているにもかかわらず、オンチェーン指標は市場に利益確定のリスクが存在する可能性を示しており、短期的に上昇トレンドを抑制する可能性があります。注目すべきは、平均通貨年齢（Mean Coin Age）が緩やかに上昇していることは、ネットワークレベルの蓄積活動が始まっていることを示しています。2025年8月25日現在、ADAはビットコインのプルバックの背景の中で再び1ドルの心理的な壁に挑戦しようとしており、もし成功すれば次の目標は1.2ドル（フィボナッチ拡張レベルに基づく）を指し示すかもしれません。

Tron（TRX）の価格は、年間高値0.370ドルに達した後、明らかな回落を見せ、今週は6月22日以来維持されていた上昇トレンドラインを下回りました。オンチェーンと派生データは、弱気の感情が高まっていることを示しており、テクニカル指標もTRXが短期的な修正を迎える可能性があることを示唆しています。