Berkshire Hathaway (BRK.B) đã liên tục gia tăng thế chấp vào năm công ty của Nhật Bản — Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui và Sumitomo — kể từ khi bắt đầu đầu tư vào tháng 7 năm 2019. Những công ty này hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau, chẳng hạn như năng lượng, hàng hóa, logistics và công nghệ. Được biết đến với sự quản lý thận trọng, phân bổ vốn có kỷ luật và các chính sách thân thiện với cổ đông như cổ tức và mua lại, chúng phù hợp với khuôn khổ đầu tư dài hạn của Berkshire. Đến cuối năm 2024, chi phí đầu tư tổng hợp của Berkshire đứng ở mức 13,8 tỷ USD, trong khi giá trị thị trường của các thế chấp của họ đã tăng lên 23,5 tỷ USD.
Nhiều yếu tố đang hỗ trợ sự mở rộng liên tục của Berkshire tại Nhật Bản. Cải cách quản trị công ty đã nâng cao tính minh bạch và hiệu quả vốn, khiến các công ty Nhật Bản trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài. Trong khi đó, các công ty Nhật Bản giao dịch với mức định giá tương đối khiêm tốn so với các đối thủ ở Mỹ, mang lại cơ hội hấp dẫn cho lợi nhuận ổn định.
Berkshire cũng đã cấu trúc tài chính của mình một cách chiến lược. Bằng cách phát hành trái phiếu có mệnh giá yên, họ đã hạn chế rủi ro tiền tệ trong khi tận dụng môi trường nợ giá rẻ của Nhật Bản. Vào năm 2025, tập đoàn này ước tính sẽ nhận được khoảng 812 triệu đô la Mỹ tiền cổ tức hàng năm, trong khi chỉ phải chịu 135 triệu đô la Mỹ chi phí lãi suất. Sự biến động thuận lợi giữa yên và đô la đã mang lại thêm lợi ích, mang lại hàng tỷ đô la Mỹ lợi nhuận sau thuế.
Ngoài thu nhập ngắn hạn, những khoản đầu tư này mang lại cho Berkshire sự tiếp xúc với các doanh nghiệp hỗ trợ mạng lưới công nghiệp và tài nguyên của Nhật Bản, đồng thời tạo ra sự linh hoạt cho các quan hệ đối tác sâu sắc hơn ở châu Á. Tổng thể, các khoản đầu tư ngày càng tăng của Berkshire vào Nhật Bản tăng cường thu nhập định kỳ, mở rộng sự đa dạng địa lý và củng cố khả năng sinh lời lâu dài trong một bối cảnh toàn cầu không chắc chắn.
Còn về các công ty bảo hiểm khác thì sao?
MetLife MET, một công ty bảo hiểm lớn của Hoa Kỳ, đã xây dựng sự hiện diện mạnh mẽ và lâu dài tại Nhật Bản. Bước đi chuyển biến nhất của MetLife là việc mua lại Alico vào năm 2010, định vị MetLife là một lực lượng hàng đầu trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ tại Nhật Bản và củng cố tham vọng tăng trưởng chiến lược của mình tại châu Á.
Aflac Incorporated AFL đã thành lập Aflac Ventures Japan vào năm 2019 để đầu tư vào các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực chăm sóc ung thư, HealthTech và InsurTech, thúc đẩy đổi mới cho Aflac Life Insurance Japan. Trước đó, vào năm 2018, Aflac đã chuyển đổi chi nhánh Nhật Bản của mình thành một công ty con. Ngày nay, Nhật Bản vẫn là một động lực doanh thu quan trọng, nhấn mạnh cam kết chiến lược của Aflac.
Hiệu suất giá của BRK.B
Cổ phiếu của BRK.B đã tăng 7,9% tính đến nay, vượt trội so với ngành.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Câu chuyện tiếp tục## Định giá cao của BRK.B
BRK.B giao dịch với tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 1.57, cao hơn mức trung bình của ngành là 1.54. Nó có điểm Giá trị là D.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Không có sự di chuyển ước tính cho BRK.B
Dự đoán đồng thuận của Zacks cho EPS quý ba và quý bốn năm 2025 của BRK.B đã không có sự thay đổi nào trong 30 ngày qua. Dự đoán đồng thuận cho EPS cả năm 2025 và 2026 cũng không có sự thay đổi nào trong 30 ngày qua.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Các ước tính đồng thuận cho doanh thu của BRK.B trong năm 2025 và 2026 cho thấy sự gia tăng so với năm trước. Trong khi ước tính đồng thuận cho EPS của BRK.B trong năm 2025 cho thấy sự giảm, thì ước tính cho năm 2026 lại gợi ý một sự gia tăng.
Cổ phiếu BRK.B hiện đang có Zacks Rank #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Rank (Mua mạnh) cổ phiếu ở đây.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải về 7 Cổ Phiếu Tốt Nhất cho 30 Ngày Tiếp Theo. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này
MetLife, Inc. (MET) : Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Aflac Incorporated (AFL) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tại sao Berkshire Hathaway lại mở rộng đầu tư vào Nhật Bản?
Berkshire Hathaway (BRK.B) đã liên tục gia tăng thế chấp vào năm công ty của Nhật Bản — Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui và Sumitomo — kể từ khi bắt đầu đầu tư vào tháng 7 năm 2019. Những công ty này hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau, chẳng hạn như năng lượng, hàng hóa, logistics và công nghệ. Được biết đến với sự quản lý thận trọng, phân bổ vốn có kỷ luật và các chính sách thân thiện với cổ đông như cổ tức và mua lại, chúng phù hợp với khuôn khổ đầu tư dài hạn của Berkshire. Đến cuối năm 2024, chi phí đầu tư tổng hợp của Berkshire đứng ở mức 13,8 tỷ USD, trong khi giá trị thị trường của các thế chấp của họ đã tăng lên 23,5 tỷ USD.
Nhiều yếu tố đang hỗ trợ sự mở rộng liên tục của Berkshire tại Nhật Bản. Cải cách quản trị công ty đã nâng cao tính minh bạch và hiệu quả vốn, khiến các công ty Nhật Bản trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài. Trong khi đó, các công ty Nhật Bản giao dịch với mức định giá tương đối khiêm tốn so với các đối thủ ở Mỹ, mang lại cơ hội hấp dẫn cho lợi nhuận ổn định.
Berkshire cũng đã cấu trúc tài chính của mình một cách chiến lược. Bằng cách phát hành trái phiếu có mệnh giá yên, họ đã hạn chế rủi ro tiền tệ trong khi tận dụng môi trường nợ giá rẻ của Nhật Bản. Vào năm 2025, tập đoàn này ước tính sẽ nhận được khoảng 812 triệu đô la Mỹ tiền cổ tức hàng năm, trong khi chỉ phải chịu 135 triệu đô la Mỹ chi phí lãi suất. Sự biến động thuận lợi giữa yên và đô la đã mang lại thêm lợi ích, mang lại hàng tỷ đô la Mỹ lợi nhuận sau thuế.
Ngoài thu nhập ngắn hạn, những khoản đầu tư này mang lại cho Berkshire sự tiếp xúc với các doanh nghiệp hỗ trợ mạng lưới công nghiệp và tài nguyên của Nhật Bản, đồng thời tạo ra sự linh hoạt cho các quan hệ đối tác sâu sắc hơn ở châu Á. Tổng thể, các khoản đầu tư ngày càng tăng của Berkshire vào Nhật Bản tăng cường thu nhập định kỳ, mở rộng sự đa dạng địa lý và củng cố khả năng sinh lời lâu dài trong một bối cảnh toàn cầu không chắc chắn.
Còn về các công ty bảo hiểm khác thì sao?
MetLife MET, một công ty bảo hiểm lớn của Hoa Kỳ, đã xây dựng sự hiện diện mạnh mẽ và lâu dài tại Nhật Bản. Bước đi chuyển biến nhất của MetLife là việc mua lại Alico vào năm 2010, định vị MetLife là một lực lượng hàng đầu trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ tại Nhật Bản và củng cố tham vọng tăng trưởng chiến lược của mình tại châu Á.
Aflac Incorporated AFL đã thành lập Aflac Ventures Japan vào năm 2019 để đầu tư vào các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực chăm sóc ung thư, HealthTech và InsurTech, thúc đẩy đổi mới cho Aflac Life Insurance Japan. Trước đó, vào năm 2018, Aflac đã chuyển đổi chi nhánh Nhật Bản của mình thành một công ty con. Ngày nay, Nhật Bản vẫn là một động lực doanh thu quan trọng, nhấn mạnh cam kết chiến lược của Aflac.
Hiệu suất giá của BRK.B
Cổ phiếu của BRK.B đã tăng 7,9% tính đến nay, vượt trội so với ngành.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Câu chuyện tiếp tục## Định giá cao của BRK.B
BRK.B giao dịch với tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 1.57, cao hơn mức trung bình của ngành là 1.54. Nó có điểm Giá trị là D.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Không có sự di chuyển ước tính cho BRK.B
Dự đoán đồng thuận của Zacks cho EPS quý ba và quý bốn năm 2025 của BRK.B đã không có sự thay đổi nào trong 30 ngày qua. Dự đoán đồng thuận cho EPS cả năm 2025 và 2026 cũng không có sự thay đổi nào trong 30 ngày qua.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Các ước tính đồng thuận cho doanh thu của BRK.B trong năm 2025 và 2026 cho thấy sự gia tăng so với năm trước. Trong khi ước tính đồng thuận cho EPS của BRK.B trong năm 2025 cho thấy sự giảm, thì ước tính cho năm 2026 lại gợi ý một sự gia tăng.
Cổ phiếu BRK.B hiện đang có Zacks Rank #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Rank (Mua mạnh) cổ phiếu ở đây.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải về 7 Cổ Phiếu Tốt Nhất cho 30 Ngày Tiếp Theo. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này
MetLife, Inc. (MET) : Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Aflac Incorporated (AFL) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Xem bình luận