Figma (FIG), 2025'te en yakından takip edilen IPO'lardan biri olmuştur. Dijital iş birliğini bozma hedefindeki tasarım yazılım geliştiricisi, geçen ayki ilk günlük trade sırasında 55 milyar dolarlık bir değeri geçerek hızla yükseldi. O zamandan beri volatilite norm haline geldi, çünkü hisse, zirvesinin neredeyse yarısına kadar düştü. Piper Sandler, geçen hafta Çarşamba günü hisseyi "Aşırı Ağırlık" notu ile ve 85 dolarlık bir fiyat hedefi ile kapsama aldı; sağlıklı büyüme eğilimleri ve dijital tasarımda yapısal rüzgarlar nedeniyle.
Zamanlama, yeni çıkarılan IPO'lara artan bir inceleme ortasında geliyor; bunların birçoğu, ilk coşku sonrasında zorlandı. S&P 500 ($SPX) bu yıl istikrarlı bir şekilde ilerlerken, büyüme yazılımı isimlerine yatırım yapanlar daha yüksek risk ve ödül dalgalanmalarıyla başa çıkıyor. Bu bağlamda, Figma, büyük bir kullanıcı tabanını ve AI destekli tasarımdaki erken hamleleri kullanarak heyecanı sürdürülebilir büyüme haline dönüştürebileceğini kanıtlamaya çalışıyor.
Barchart'tan Daha Fazla Haber
Warren Buffett, zenginlik vaat eden satıcılara dikkat edilmesi gerektiğini uyarıyor: ‘Cebinizi dolduramayanlar, kulağınızı güvenle dolduracaktır’
NVDA Kazançları, PCE ve Bu Haftaki Diğer Önemli Şeyler
Meta Platforms Hisse Senedi Yükseklerinden Uzaklaştı - Değer Yatırımcılarının META ile Opsiyonlarla Oynaması İçin Üç Yöntem
Öğle dönüşlerini kaçırmaktan bıktınız mı? ÜCRETSİZ Barchart Brief bülteni sizi bilgilendirir. Şimdi kaydolun!
Figma (FIG), ekiplerin gerçek zamanlı birlikte yaratımını sağlamak için bulut tasarım ve iş birliği yazılımları geliştirmektedir. San Francisco, Kaliforniya merkezli şirket, daha geniş SaaS ve dijital tasarım sektöründe, doğrudan Adobe (ADBE) ve diğer verimlilik uygulamalarıyla rekabet etmektedir. Yaklaşık 35,5 milyar dolarlık son piyasa değeri ile Figma, hızla en büyük halka açık tasarım odaklı yazılım şirketlerinden biri haline gelmiştir.
Hisseler son 52 haftada $67 ile $142.92 arasında dalgalandı ve şu anki piyasa değeri $37 milyar. Cuma kapanışında $77.30 ile FIG, IPO zirvelerinin oldukça altında kalmaya devam ediyor ve aynı zaman diliminde S&P 500 Endeksi yaklaşık %25 artış gösterirken grup akranlarının gerisinde.
Pazartesi günü ticaret gününün ortalarına doğru, FIG hissesi %7'den fazla düştü.
Değerleme, şirketin büyüme eğilimini göz önünde bulundurulduğunda karmaşıktır. Geriye dönük metriklere göre, Figma geçen yıl 1,16 milyar dolar gelir ve 180,6 milyon dolar net gelir elde etti. Bu, tipik yazılım rakiplerinin çok üzerinde, yaklaşık 30 katlık yüksek bir işletme değeri-satış oranına denk geliyor. Ancak analistler, piyasaya sürülmesinin üzerinden on yıl geçtikten sonra yaklaşık 1 milyar dolarlık yıllık tekrarlayan gelir (ARR) ve 2030 yılına kadar %30'a kadar büyümesi beklenen serbest nakit akışı ((FCF)) ile yatırımcıların kısa vadeli marjlar yerine iyi bir büyüme opsiyonu için ödeme yaptığını savunuyorlar.
Hikaye Devam EdiyorFigma şu anda temettü ödemiyor ve yönetim, nakit akışının yapay zeka ürünlerinin piyasaya sürülmesi ve uluslararası büyüme gibi genişleme girişimlerine yeniden yatırılacağını belirtti.
Figma, 3 Eylül'de Q2 Gelirlerini Raporlayacak
Son olarak, Figma, 228.2 milyon dolar çeyrek geliri ve 8.6 milyon dolar net geliri açıkladı. Wall Street, şirketin 3 Eylül'de 2025 Q2 sonuçlarını açıklarken dikkatle izleyecek. En büyük endişe, ARR büyümesi, ücretsiz müşteri tabanından ücretli müşteri tabanına geçişler ve yılın başlarında tanıtılan yeni fiyat değişikliklerinin, tam koltuk fiyatlarında %20'den %33'e kadar bir artışın, üst düzey hızlanmanın nedeni olup olmadığı olacak.
Yönetim, fiyatlandırmanın ötesinde birden fazla büyüme faktörünü vurguladı: yeni ürünlerin çapraz satışı, 25 milyon aylık ziyaretçisini ve 13 milyon aktif kullanıcısını paraya çevirme ve küresel olarak genişleme. Şirket ayrıca, platformuna AI'yi entegre etme aşamasının başındadır. Hırslı ürün lansmanlarının geçici olarak marjları baskı altına alabileceği düşünülse de, Piper Sandler, bunların FIG'i uzun vadeli kazançlar için konumlandırdığına inanıyor.
Son zamanlardaki IPO'ların tipik volatilitesiyle, yatırımcılar kazanç açıklamalarına kadar dalgalanmalar görmeyi bekleyebilirler. Ve FIG hissesinin zirvelerden neredeyse yarı yarıya düşmesiyle, Eylül ayındaki icra, bir sonraki aşamanın yönünü belirleyebilir.
Analistler FIG Hisse Senedi İçin Ne Bekliyor?
FIG'in kapsamı hala sınırlı, ancak Piper Sandler'ın başlatması ton belirliyor. Firma, mevcut seviyelerden yaklaşık %10'luk mütevazı bir artış öneren 85$ fiyat hedefi ile "Ağırlıklı" bir değerlendirme yayınladı. Şu ana kadar yalnızca iki firma hedef yayınlamış olsa da, Wall Street genel olarak FIG'i, monetizasyonu ölçeklendirme aşamasında olan yüksek büyüme potansiyeline sahip bir SaaS şirketi olarak görüyor.
Ayrıca, Piper Sandler analisti Brent Bracelin, ARR'nin 2030 yılına kadar 3 milyar dolardan fazla bir değere üç katına çıkabileceğini, FCF marjlarının ise %30'a doğru genişleyeceğini öngörüyor. Bu uzun vadeli görünüm, kısa vadeli volatilite ile keskin bir tezat oluşturuyor ve yatırımcıların aşırı kazanç peşinde bu dalgalanmalara katlanıp katlanmayacaklarına karar vermesini sağlıyor.
*Yayınlandığı tarihte, Yiannis Zourmpanos'un bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerden hiçbirinde doğrudan veya dolaylı olarak ( pozisyonu yoktu. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayımlanmıştır.*
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Tavanlarından %50 Düşük, Burada Yeni Halka Açılan Figma Hissesini Nasıl Oynamalısınız?
Figma (FIG), 2025'te en yakından takip edilen IPO'lardan biri olmuştur. Dijital iş birliğini bozma hedefindeki tasarım yazılım geliştiricisi, geçen ayki ilk günlük trade sırasında 55 milyar dolarlık bir değeri geçerek hızla yükseldi. O zamandan beri volatilite norm haline geldi, çünkü hisse, zirvesinin neredeyse yarısına kadar düştü. Piper Sandler, geçen hafta Çarşamba günü hisseyi "Aşırı Ağırlık" notu ile ve 85 dolarlık bir fiyat hedefi ile kapsama aldı; sağlıklı büyüme eğilimleri ve dijital tasarımda yapısal rüzgarlar nedeniyle.
Zamanlama, yeni çıkarılan IPO'lara artan bir inceleme ortasında geliyor; bunların birçoğu, ilk coşku sonrasında zorlandı. S&P 500 ($SPX) bu yıl istikrarlı bir şekilde ilerlerken, büyüme yazılımı isimlerine yatırım yapanlar daha yüksek risk ve ödül dalgalanmalarıyla başa çıkıyor. Bu bağlamda, Figma, büyük bir kullanıcı tabanını ve AI destekli tasarımdaki erken hamleleri kullanarak heyecanı sürdürülebilir büyüme haline dönüştürebileceğini kanıtlamaya çalışıyor.
Barchart'tan Daha Fazla Haber
Figma (FIG), ekiplerin gerçek zamanlı birlikte yaratımını sağlamak için bulut tasarım ve iş birliği yazılımları geliştirmektedir. San Francisco, Kaliforniya merkezli şirket, daha geniş SaaS ve dijital tasarım sektöründe, doğrudan Adobe (ADBE) ve diğer verimlilik uygulamalarıyla rekabet etmektedir. Yaklaşık 35,5 milyar dolarlık son piyasa değeri ile Figma, hızla en büyük halka açık tasarım odaklı yazılım şirketlerinden biri haline gelmiştir.
Hisseler son 52 haftada $67 ile $142.92 arasında dalgalandı ve şu anki piyasa değeri $37 milyar. Cuma kapanışında $77.30 ile FIG, IPO zirvelerinin oldukça altında kalmaya devam ediyor ve aynı zaman diliminde S&P 500 Endeksi yaklaşık %25 artış gösterirken grup akranlarının gerisinde.
Pazartesi günü ticaret gününün ortalarına doğru, FIG hissesi %7'den fazla düştü.
Değerleme, şirketin büyüme eğilimini göz önünde bulundurulduğunda karmaşıktır. Geriye dönük metriklere göre, Figma geçen yıl 1,16 milyar dolar gelir ve 180,6 milyon dolar net gelir elde etti. Bu, tipik yazılım rakiplerinin çok üzerinde, yaklaşık 30 katlık yüksek bir işletme değeri-satış oranına denk geliyor. Ancak analistler, piyasaya sürülmesinin üzerinden on yıl geçtikten sonra yaklaşık 1 milyar dolarlık yıllık tekrarlayan gelir (ARR) ve 2030 yılına kadar %30'a kadar büyümesi beklenen serbest nakit akışı ((FCF)) ile yatırımcıların kısa vadeli marjlar yerine iyi bir büyüme opsiyonu için ödeme yaptığını savunuyorlar.
Hikaye Devam EdiyorFigma şu anda temettü ödemiyor ve yönetim, nakit akışının yapay zeka ürünlerinin piyasaya sürülmesi ve uluslararası büyüme gibi genişleme girişimlerine yeniden yatırılacağını belirtti.
Figma, 3 Eylül'de Q2 Gelirlerini Raporlayacak
Son olarak, Figma, 228.2 milyon dolar çeyrek geliri ve 8.6 milyon dolar net geliri açıkladı. Wall Street, şirketin 3 Eylül'de 2025 Q2 sonuçlarını açıklarken dikkatle izleyecek. En büyük endişe, ARR büyümesi, ücretsiz müşteri tabanından ücretli müşteri tabanına geçişler ve yılın başlarında tanıtılan yeni fiyat değişikliklerinin, tam koltuk fiyatlarında %20'den %33'e kadar bir artışın, üst düzey hızlanmanın nedeni olup olmadığı olacak.
Yönetim, fiyatlandırmanın ötesinde birden fazla büyüme faktörünü vurguladı: yeni ürünlerin çapraz satışı, 25 milyon aylık ziyaretçisini ve 13 milyon aktif kullanıcısını paraya çevirme ve küresel olarak genişleme. Şirket ayrıca, platformuna AI'yi entegre etme aşamasının başındadır. Hırslı ürün lansmanlarının geçici olarak marjları baskı altına alabileceği düşünülse de, Piper Sandler, bunların FIG'i uzun vadeli kazançlar için konumlandırdığına inanıyor.
Son zamanlardaki IPO'ların tipik volatilitesiyle, yatırımcılar kazanç açıklamalarına kadar dalgalanmalar görmeyi bekleyebilirler. Ve FIG hissesinin zirvelerden neredeyse yarı yarıya düşmesiyle, Eylül ayındaki icra, bir sonraki aşamanın yönünü belirleyebilir.
Analistler FIG Hisse Senedi İçin Ne Bekliyor?
FIG'in kapsamı hala sınırlı, ancak Piper Sandler'ın başlatması ton belirliyor. Firma, mevcut seviyelerden yaklaşık %10'luk mütevazı bir artış öneren 85$ fiyat hedefi ile "Ağırlıklı" bir değerlendirme yayınladı. Şu ana kadar yalnızca iki firma hedef yayınlamış olsa da, Wall Street genel olarak FIG'i, monetizasyonu ölçeklendirme aşamasında olan yüksek büyüme potansiyeline sahip bir SaaS şirketi olarak görüyor.
Ayrıca, Piper Sandler analisti Brent Bracelin, ARR'nin 2030 yılına kadar 3 milyar dolardan fazla bir değere üç katına çıkabileceğini, FCF marjlarının ise %30'a doğru genişleyeceğini öngörüyor. Bu uzun vadeli görünüm, kısa vadeli volatilite ile keskin bir tezat oluşturuyor ve yatırımcıların aşırı kazanç peşinde bu dalgalanmalara katlanıp katlanmayacaklarına karar vermesini sağlıyor.
Yorumları Görüntüle