最近の市場予測では、9月17日に連邦準備制度（FED）が25ベーシスポイントの利下げを行う可能性があるとされており、この予想は市場が経済の上昇の鈍化を懸念していることを反映しています。9月に利下げが行われなくても、10月は重要な時点と見なされています。利下げは資産価格のポンプを引き起こす可能性があり、同時にインフレリスクももたらすでしょう。

利下げは、さまざまな市場や経済の側面に深遠な影響を与える。

株式市場について、歴史的データによると、株式市場が歴史的高値に近づいているときに利下げが行われると、短期的には変動が見られる可能性がありますが、長期的な傾向は良好です。利下げ後1か月で、株式市場は平均で0.2%下落し、3か月後には2.1%上昇し、6か月後には3.8%上昇し、1年後には13.9%上昇し、すべての場合で正のリターンが得られました。今年上半期、株式市場は何度も新高値を更新しました。9月に利下げが行われた場合、短期的には震盪が見られるかもしれませんが、中長期的には企業の資金調達コストが下がることが利益の増加に寄与します。しかし、過度の利下げは資産バブルリスクを引き起こす可能性もあります。投資家は短期的に押し目買いを検討し、長期的にはポートフォリオ構成を重視するべきです。

金や銀、ビットコインなどの資産に関して、利下げは通常インフレのシグナルと見なされ、このような非利子資産にとって有利です。現在、利下げの期待により金価格は高値に近づいており、銀も上昇傾向にあり、暗号通貨市場も反発しています。利下げは通常、借入と支出を刺激し、通貨供給を増加させ、ドルが弱くなっている背景の中で、金の安全資産としての特性とビットコインの希少性、分散型の利点がより明確になります。歴史的データによると、利下げサイクル中に金銀は通常15-20％上昇し、ビットコインの上昇幅は50％を超える可能性があります。もしドルインデックスが下落し、コモディティが一般的に上昇し、さらに量的緩和政策が組み合わされれば、2026年にはこの効果がさらに拡大する可能性があります。したがって、投資家は前もって配置を検討することができます。

債券市場に関しては、利下げの期待が債券利回りの一般的な下落を引き起こしており、特に短期国債において顕著です。この傾向はしばらく続く可能性があり、投資家は市場の変化に注意を払い続ける必要があります。