بيتكوين قد عادت إلى أدنى مستوى لها منذ عدة أسابيع مع اقتراب نهاية أغسطس والمستثمرون مشغولون بوضع أهداف سعرية جديدة لـ BTC.
تُظهر البيانات من TradingView أن حركة سعر BTC كانت متقلبة منذ صدمة السوق يوم الأحد، مما شكل الاتجاه الحالي.
رسم بياني لسعر BTC لمدة 3 ساعات | المصدر: TradingViewهذا قد خفض BTC إلى 110,700 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ 10/7، ليصبح "صدمة صحوة" للمراكز الطويلة المتأخرة.
وفقًا للبيانات من منصة تتبع CoinGlass، بلغت قيمة مراكز الشراء التي تم تصفيتها في سوق العملات المشفرة خلال الـ 24 ساعة الماضية 640 مليون دولار في وقت كتابة هذه المقالة.
تصفية العملات الرقمية | المصدر: CoinGlassيتباين المتداولون بشأن التوقعات على المدى القصير. بينما يتوقع بعض الناس أن يتجاوز البيتكوين المستوى القياسي السابق (ATH) كنقطة انطلاق، فإن آخرين يرون الوضع أكثر تعقيدًا.
تاجر Daan Crypto Trades يؤكد أن هناك "اختبار إعادة مهم" يحدث حاليا.
"BTC افتتح الأسبوع بفجوة CME كبيرة اليوم"، لاحظ، مشيرًا إلى الفجوة في نهاية الأسبوع في سوق العقود الآجلة لبيتكوين من مجموعة CME.
"هذه هي أكبر فجوة رأيناها في الأسابيع القليلة الماضية. مؤخراً، كانت هناك فجوات تظهر غالباً في جلسات افتتاح الأسبوع، وغالباً ما يتم ملؤها يوم الاثنين أو الثلاثاء."
عقد الآجال المستقبلية لبيتكوين من CME (1 ساعة) | المصدر: Daan Crypto Trades التاجر ييل هو أحد الذين يعتقدون أن بيتكوين قد تستمر في الانخفاض أكثر.
"بيتكوين لا تزال تقضي على المتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية حول منطقة القاع، ويبدو أن المستثمرين الكبار لم يكونوا راضين بعد. أريد حقًا أن يستقر السعر في هذه المنطقة، وإذا لم يحدث ذلك، فسوف نعود إلى منطقة التداول السابقة، وقد يفتح ذلك فرصة لإعادة اختبار مستوى 100.000 دولار"، حذر.
تصفية BTC | المصدر: CoinGlass تظهر بيانات دفتر الطلبات من CoinGlass أنه لا يوجد تقريبًا أي قوة شراء ملحوظة أسفل المنطقة السعرية الحالية عندما يفتح وول ستريت جلسة التداول في بداية الأسبوع.
في غضون ذلك، الأسبوع الماضي، اعتبر أحد المحللين أن المستوى الذي يزيد عن 100,000 دولار لا يزال ثابتاً كمنطقة دعم ولم يتعرض حتى للتحدي.
توزيع الحيتان في حالة "صحية"
أدى الانخفاض المفاجئ في سعر البيتكوين يوم الأحد إلى إعادة اهتمام الحيتان. لا تزال الأسعار الحالية ضمن نطاق 10% من أعلى مستوى تاريخي، مما ثبت أنه جذاب للاعبين الكبار الذين يرغبون في جني الأرباح من كمية العملات التي يحتفظون بها منذ فترة طويلة.
في نهاية الأسبوع الماضي، باعت منظمة كمية كبيرة من BTC بعد احتفاظها بها لمدة 7 سنوات، مما أدى إلى انخفاض السوق بمقدار 4.000 دولار في بضع دقائق، ولا يزال غير قادر على التعافي حتى الآن.
بيانات من شركة تحليل بلوكتشين Arkham، التي نشرها حساب Lookonchain على X، تظهر أن هذه المنظمة قد حولت رأس المال من بيتكوين إلى إيثيريوم (ETH).
في الأيام الخمسة الماضية، أرسلوا حوالي 22.769 BTC (2,59 مليار دولار) إلى Hyperliquid للبيع، ثم اشتروا 472.920 ETH (2,22 مليار دولار) في السوق الفوري وفتحوا مركز طويل 135.265 ETH (577 مليون دولار)"، حسبما أفاد التقرير، في حين تم مشاركة عنوان BTC و ETH المعني.
حالياً، تملك هذه المنظمة حوالي 11.4 مليار دولار من قيمة BTC، مع هامش ربح يصل إلى 1.675%.
"إن السعر يتوقف ببساطة لأن بعض الحيتان قد وصلت إلى رقمها السحري وبدأت في تفريغ كمياتهم. هذا صحي - إمداداتهم محدودة وبيعهم ضروري لعملية تحويل البيتكوين إلى عملة كاملة. كتل العرض الضخمة، مع قوة شراء هائلة، يتم توزيعها على المجتمع. هذه الدورة هي واحدة من أعظم الأحداث في تاريخ تحويل العملات"، علق محلل البيتكوين فيجاي بوياباتي على هذا الحدث.
توزيع معروض BTC حسب كيان المحفظة | المصدر: ويلي ووالإحصائي ويلي وو، الذي أثار الانتباه في الشهر الماضي بسبب بيع BTC الخاصة به، أكد على التأثير الذي لا يزال تملكه أقدم الحيتان على تحركات السوق.
"لماذا يرتفع BTC ببطء شديد في هذه الدورة؟ إن عرض BTC الحالي يتركز حول الحيتان التي بلغت ذروة حيازتها منذ عام 2011 (البرتقالي والبرتقالي الداكن). لقد اشتروا BTC بسعر 10 دولارات أو أقل. الآن، يحتاج الأمر إلى أكثر من 110,000 دولار من رأس المال الجديد لاستيعاب كل BTC يقومون ببيعه"، قال ذلك مع الرسم البياني.
كما ورد في التقارير، فإن نشاط توزيع الحيتان يتجلى بوضوح خلال الفترة الأخيرة من صعود السوق. تؤكد بيانات شركة التحليل على السلسلة Glassnode وجود حوالي 2000 عنوان محفظة تمتلك من 1000 إلى 10000 BTC حتى يوم الأحد، باستثناء "الحيتان العملاقة" الأكبر. هذه أيضًا أعلى مستوى جديد في أغسطس.
عدد عناوين الحيتان بيتكوين | المصدر: Glassnode## تستمر الحيازات الصغيرة في تراكم بيتكوين
مراقبة مجموعات المحفظة الأخرى، منصة التحليل على السلسلة CryptoQuant ترى سببًا لآمال الثيران في انتعاش. ومع ذلك، تحذر CryptoQuant يوم الاثنين من أن عملية التوزيع لم تحدث بعد بشكل كامل عبر جميع مجموعات مستثمري البيتكوين.
"بعد بلوغها ذروتها التاريخية البالغة 124,000 دولار، دخلت بيتكوين في مرحلة تصحيح"، ملخص المتعاون بوريس دي في منشور على مدونة كويك تاك، متوقعاً أن هذه التراجعات قد "تستمر لبعض الوقت".
لا تشبه الحيتان، فإن مجموعات الهولدر الأصغر لا تزال تحتفظ بعقلية "التراكم". على وجه التحديد، تستمر المحفظة التي تحتفظ بما يصل إلى 10 BTC في زيادة حيازتها. على العكس، فإن المحافظ التي تحتفظ من 10 إلى 100 BTC تظهر سلوك توزيع، حيث تقوم جميعها بجني الأرباح عندما يصل السعر إلى 118.000 دولار.
في حدود 100 إلى 1,000 BTC، أصبح تأثير السوق ملحوظًا، وفقًا لبوريس دي.
"على الرغم من أن الوضع العام لا يزال في وضع التراكم، إلا أنهم أظهروا توازنًا بين التراكم والتوزيع منذ مستوى 105,000 دولار، مما يعكس التردد. يعتبر هذا السعر منطقة دعم مهمة يمكن أن تتحول"، قال.
نشاط تراكم بيتكوين مقابل التوزيع حسب مجموعة المحفظة | المصدر: CryptoQuantبفضل الحجم النسبي للمحافظ المشاركة، تصف CryptoQuant التوزيع الحالي بأنه "اتجاه مهيمن".
"التوزيع لا يزال هو الاتجاه السائد، ولكن شدته تتناقص مع تصحيح البيتكوين. مستوى 105,000 دولار هو أقوى منطقة. إذا انخفض السعر إلى هذه المنطقة، فسوف يخلق ضغطًا كبيرًا على السوق وقد يؤدي إلى انتشار الخوف"، تختتم المقالة.
هل انتهى سوق الثور؟
بالنسبة لبعض المستثمرين، لا يوجد تقريبًا أي سبب للتوقع بعودة كاملة لسوق الثور لبيتكوين. أولئك الذين احتفظوا برأي حذر بشأن تحركات الأسعار المستقبلية يعززون وجهة نظرهم عندما ينخفض BTC إلى أدنى مستوى له منذ بداية يوليو.
من بين هؤلاء، يوجد تاجر مشهور يُدعى رومان، الذي حذر في أحدث تحليل له بأن الإشارات على الإطار الزمني العالي تشير إلى أن أفضل جزء من دورة السوق الصاعدة قد انتهى.
لإثبات وجهة نظره، استشهد بنموذج الرأس والكتفين المعكوس الذي يتشكل، مع الجزء "الكتف" الثالث الأخير الذي لم يظهر بعد.
"كل ما نحتاجه هو إنشاء نموذج انعكاسي حتى نتمكن من الدخول في صفقة بيع. سيعلقون مرة أخرى في ضخ ذو حجم منخفض. لقد انتهى الاتجاه الصعودي لبيتكوين"، توقع.
قبل ذلك، أشار رومان وعدد من الآخرين إلى انخفاض حجم التداول وبيانات RSI ( القوة النسبية) التي تضعف لدعم الحجة بأن البيتكوين قد نفد زخمها. عندما سجل السعر قمم جديدة، عادت RSI لتشكل قمم أدنى – وهو إعداد تقليدي للتباعد الهبوطي.
في نهاية الأسبوع الماضي، استنادًا إلى تحليل ويكوف، قدم حساب التداول ZAYK Charts هدف الانخفاض المحتمل لBTC عند مستوى 95,000 دولار.
"BTC لا يزال يتحرك بدقة كما توقع وايكوف".
رسم بياني لسعر BTC لمدة يوم واحد | المصدر: ZAYK Charts## تستمر الحرب ضد التضخم في الولايات المتحدة في الخفاء
سيتم الإعلان عن "مؤشر التضخم المفضل" للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في وقت حاسم للسياسة الاقتصادية.
من المتوقع أن يتم الإعلان عن مؤشر إنفاق المستهلكين (PCE) لشهر يوليو يوم الجمعة، وسيكون له دور مهم لكل من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والسوق، الذين يبحثون عن تأكيد بشأن احتمال خفض أسعار الفائدة في الشهر المقبل.
الأسبوع الماضي، في مؤتمر جاكسون هول السنوي، فاجأ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بتغيير موقفه من التشديد إلى التخفيف. على الفور، ارتفعت الأصول ذات المخاطر بشكل كبير مع زيادة التوقعات بشأن تخفيض أسعار الفائدة.
منذ ذلك الحين، انخفضت نفسية السوق، مع وجود الكثير من بيانات التضخم التي تحتاج إلى المتابعة قبل قرار سعر الفائدة في منتصف سبتمبر.
أحدث البيانات من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME تظهر أن احتمالية السوق تراهن على خفض بنسبة 0.25% تقترب من 90%.
احتمالية سعر الفائدة المستهدف للاحتياطي الفيدرالي لاجتماع FOMC في سبتمبر | المصدر: أداة FedWatch من CME Groupعلق على هذا الموضوع، أكدت شركة التداول Mosaic Asset على كلمات جيروم باول والتغيير في نهج الاحتياطي الفيدرالي تجاه هدف التضخم البالغ 2%.
"إذا كان التخلي عن استراتيجية متوسط هدف التضخم يعني أن الاحتياطي الفيدرالي سيصبح أقل تحملًا للتضخم الذي يتجاوز 2%، فلا ينبغي عليك توقع أن يرسل الاحتياطي الفيدرالي إشارة لتخفيف السياسة. سيجعل هذا تقارير التضخم وبيانات الرواتب قبل اجتماع تحديد سعر الفائدة في سبتمبر بيانات حاسمة بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي"، قالوا في العدد الأخير من النشرة الدورية The Market Mosaic.
موزايك تعتقد أيضًا أن المراهنة على عدة جولات من خفض أسعار الفائدة قد تكون استراتيجية "غير مناسبة" في الفترة المقبلة.
في غضون ذلك، قد يؤدي تقرير أرباح Nvidia يوم الأربعاء إلى تقلبات في سوق العملات المشفرة والأصول عالية المخاطر، حيث يتوقع السوق أن تكون النتائج المالية إيجابية.
"خلاصة القول، ستختتم إنفيديا موسمًا قويًا من تقارير الأرباح، مع تحول الانتباه تدريجيًا نحو الاحتياطي الفيدرالي"، ملخص المصدر المعلوماتي "The Kobeissi Letter".
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين دَفَعَ التوقف عن الارتفاع عند $111,000؟ 5 أشياء يجب معرفتها هذا الأسبوع
بيتكوين قد عادت إلى أدنى مستوى لها منذ عدة أسابيع مع اقتراب نهاية أغسطس والمستثمرون مشغولون بوضع أهداف سعرية جديدة لـ BTC.
تُظهر البيانات من TradingView أن حركة سعر BTC كانت متقلبة منذ صدمة السوق يوم الأحد، مما شكل الاتجاه الحالي.
وفقًا للبيانات من منصة تتبع CoinGlass، بلغت قيمة مراكز الشراء التي تم تصفيتها في سوق العملات المشفرة خلال الـ 24 ساعة الماضية 640 مليون دولار في وقت كتابة هذه المقالة.
تاجر Daan Crypto Trades يؤكد أن هناك "اختبار إعادة مهم" يحدث حاليا.
"BTC افتتح الأسبوع بفجوة CME كبيرة اليوم"، لاحظ، مشيرًا إلى الفجوة في نهاية الأسبوع في سوق العقود الآجلة لبيتكوين من مجموعة CME.
"هذه هي أكبر فجوة رأيناها في الأسابيع القليلة الماضية. مؤخراً، كانت هناك فجوات تظهر غالباً في جلسات افتتاح الأسبوع، وغالباً ما يتم ملؤها يوم الاثنين أو الثلاثاء."
"بيتكوين لا تزال تقضي على المتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية حول منطقة القاع، ويبدو أن المستثمرين الكبار لم يكونوا راضين بعد. أريد حقًا أن يستقر السعر في هذه المنطقة، وإذا لم يحدث ذلك، فسوف نعود إلى منطقة التداول السابقة، وقد يفتح ذلك فرصة لإعادة اختبار مستوى 100.000 دولار"، حذر.
في غضون ذلك، الأسبوع الماضي، اعتبر أحد المحللين أن المستوى الذي يزيد عن 100,000 دولار لا يزال ثابتاً كمنطقة دعم ولم يتعرض حتى للتحدي.
توزيع الحيتان في حالة "صحية"
أدى الانخفاض المفاجئ في سعر البيتكوين يوم الأحد إلى إعادة اهتمام الحيتان. لا تزال الأسعار الحالية ضمن نطاق 10% من أعلى مستوى تاريخي، مما ثبت أنه جذاب للاعبين الكبار الذين يرغبون في جني الأرباح من كمية العملات التي يحتفظون بها منذ فترة طويلة.
في نهاية الأسبوع الماضي، باعت منظمة كمية كبيرة من BTC بعد احتفاظها بها لمدة 7 سنوات، مما أدى إلى انخفاض السوق بمقدار 4.000 دولار في بضع دقائق، ولا يزال غير قادر على التعافي حتى الآن.
بيانات من شركة تحليل بلوكتشين Arkham، التي نشرها حساب Lookonchain على X، تظهر أن هذه المنظمة قد حولت رأس المال من بيتكوين إلى إيثيريوم (ETH).
في الأيام الخمسة الماضية، أرسلوا حوالي 22.769 BTC (2,59 مليار دولار) إلى Hyperliquid للبيع، ثم اشتروا 472.920 ETH (2,22 مليار دولار) في السوق الفوري وفتحوا مركز طويل 135.265 ETH (577 مليون دولار)"، حسبما أفاد التقرير، في حين تم مشاركة عنوان BTC و ETH المعني.
حالياً، تملك هذه المنظمة حوالي 11.4 مليار دولار من قيمة BTC، مع هامش ربح يصل إلى 1.675%.
"إن السعر يتوقف ببساطة لأن بعض الحيتان قد وصلت إلى رقمها السحري وبدأت في تفريغ كمياتهم. هذا صحي - إمداداتهم محدودة وبيعهم ضروري لعملية تحويل البيتكوين إلى عملة كاملة. كتل العرض الضخمة، مع قوة شراء هائلة، يتم توزيعها على المجتمع. هذه الدورة هي واحدة من أعظم الأحداث في تاريخ تحويل العملات"، علق محلل البيتكوين فيجاي بوياباتي على هذا الحدث.
"لماذا يرتفع BTC ببطء شديد في هذه الدورة؟ إن عرض BTC الحالي يتركز حول الحيتان التي بلغت ذروة حيازتها منذ عام 2011 (البرتقالي والبرتقالي الداكن). لقد اشتروا BTC بسعر 10 دولارات أو أقل. الآن، يحتاج الأمر إلى أكثر من 110,000 دولار من رأس المال الجديد لاستيعاب كل BTC يقومون ببيعه"، قال ذلك مع الرسم البياني.
كما ورد في التقارير، فإن نشاط توزيع الحيتان يتجلى بوضوح خلال الفترة الأخيرة من صعود السوق. تؤكد بيانات شركة التحليل على السلسلة Glassnode وجود حوالي 2000 عنوان محفظة تمتلك من 1000 إلى 10000 BTC حتى يوم الأحد، باستثناء "الحيتان العملاقة" الأكبر. هذه أيضًا أعلى مستوى جديد في أغسطس.
مراقبة مجموعات المحفظة الأخرى، منصة التحليل على السلسلة CryptoQuant ترى سببًا لآمال الثيران في انتعاش. ومع ذلك، تحذر CryptoQuant يوم الاثنين من أن عملية التوزيع لم تحدث بعد بشكل كامل عبر جميع مجموعات مستثمري البيتكوين.
"بعد بلوغها ذروتها التاريخية البالغة 124,000 دولار، دخلت بيتكوين في مرحلة تصحيح"، ملخص المتعاون بوريس دي في منشور على مدونة كويك تاك، متوقعاً أن هذه التراجعات قد "تستمر لبعض الوقت".
لا تشبه الحيتان، فإن مجموعات الهولدر الأصغر لا تزال تحتفظ بعقلية "التراكم". على وجه التحديد، تستمر المحفظة التي تحتفظ بما يصل إلى 10 BTC في زيادة حيازتها. على العكس، فإن المحافظ التي تحتفظ من 10 إلى 100 BTC تظهر سلوك توزيع، حيث تقوم جميعها بجني الأرباح عندما يصل السعر إلى 118.000 دولار.
في حدود 100 إلى 1,000 BTC، أصبح تأثير السوق ملحوظًا، وفقًا لبوريس دي.
"على الرغم من أن الوضع العام لا يزال في وضع التراكم، إلا أنهم أظهروا توازنًا بين التراكم والتوزيع منذ مستوى 105,000 دولار، مما يعكس التردد. يعتبر هذا السعر منطقة دعم مهمة يمكن أن تتحول"، قال.
"التوزيع لا يزال هو الاتجاه السائد، ولكن شدته تتناقص مع تصحيح البيتكوين. مستوى 105,000 دولار هو أقوى منطقة. إذا انخفض السعر إلى هذه المنطقة، فسوف يخلق ضغطًا كبيرًا على السوق وقد يؤدي إلى انتشار الخوف"، تختتم المقالة.
هل انتهى سوق الثور؟
بالنسبة لبعض المستثمرين، لا يوجد تقريبًا أي سبب للتوقع بعودة كاملة لسوق الثور لبيتكوين. أولئك الذين احتفظوا برأي حذر بشأن تحركات الأسعار المستقبلية يعززون وجهة نظرهم عندما ينخفض BTC إلى أدنى مستوى له منذ بداية يوليو.
من بين هؤلاء، يوجد تاجر مشهور يُدعى رومان، الذي حذر في أحدث تحليل له بأن الإشارات على الإطار الزمني العالي تشير إلى أن أفضل جزء من دورة السوق الصاعدة قد انتهى.
لإثبات وجهة نظره، استشهد بنموذج الرأس والكتفين المعكوس الذي يتشكل، مع الجزء "الكتف" الثالث الأخير الذي لم يظهر بعد.
"كل ما نحتاجه هو إنشاء نموذج انعكاسي حتى نتمكن من الدخول في صفقة بيع. سيعلقون مرة أخرى في ضخ ذو حجم منخفض. لقد انتهى الاتجاه الصعودي لبيتكوين"، توقع.
قبل ذلك، أشار رومان وعدد من الآخرين إلى انخفاض حجم التداول وبيانات RSI ( القوة النسبية) التي تضعف لدعم الحجة بأن البيتكوين قد نفد زخمها. عندما سجل السعر قمم جديدة، عادت RSI لتشكل قمم أدنى – وهو إعداد تقليدي للتباعد الهبوطي.
في نهاية الأسبوع الماضي، استنادًا إلى تحليل ويكوف، قدم حساب التداول ZAYK Charts هدف الانخفاض المحتمل لBTC عند مستوى 95,000 دولار.
"BTC لا يزال يتحرك بدقة كما توقع وايكوف".
سيتم الإعلان عن "مؤشر التضخم المفضل" للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في وقت حاسم للسياسة الاقتصادية.
من المتوقع أن يتم الإعلان عن مؤشر إنفاق المستهلكين (PCE) لشهر يوليو يوم الجمعة، وسيكون له دور مهم لكل من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والسوق، الذين يبحثون عن تأكيد بشأن احتمال خفض أسعار الفائدة في الشهر المقبل.
الأسبوع الماضي، في مؤتمر جاكسون هول السنوي، فاجأ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بتغيير موقفه من التشديد إلى التخفيف. على الفور، ارتفعت الأصول ذات المخاطر بشكل كبير مع زيادة التوقعات بشأن تخفيض أسعار الفائدة.
منذ ذلك الحين، انخفضت نفسية السوق، مع وجود الكثير من بيانات التضخم التي تحتاج إلى المتابعة قبل قرار سعر الفائدة في منتصف سبتمبر.
أحدث البيانات من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME تظهر أن احتمالية السوق تراهن على خفض بنسبة 0.25% تقترب من 90%.
"إذا كان التخلي عن استراتيجية متوسط هدف التضخم يعني أن الاحتياطي الفيدرالي سيصبح أقل تحملًا للتضخم الذي يتجاوز 2%، فلا ينبغي عليك توقع أن يرسل الاحتياطي الفيدرالي إشارة لتخفيف السياسة. سيجعل هذا تقارير التضخم وبيانات الرواتب قبل اجتماع تحديد سعر الفائدة في سبتمبر بيانات حاسمة بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي"، قالوا في العدد الأخير من النشرة الدورية The Market Mosaic.
موزايك تعتقد أيضًا أن المراهنة على عدة جولات من خفض أسعار الفائدة قد تكون استراتيجية "غير مناسبة" في الفترة المقبلة.
في غضون ذلك، قد يؤدي تقرير أرباح Nvidia يوم الأربعاء إلى تقلبات في سوق العملات المشفرة والأصول عالية المخاطر، حيث يتوقع السوق أن تكون النتائج المالية إيجابية.
"خلاصة القول، ستختتم إنفيديا موسمًا قويًا من تقارير الأرباح، مع تحول الانتباه تدريجيًا نحو الاحتياطي الفيدرالي"، ملخص المصدر المعلوماتي "The Kobeissi Letter".
دين دين